2003年12月30日凌晨2点50分，梅艳芳因宫颈癌导致肺功能衰竭，在香港养和医院病逝，终年四十岁。弥留之际，众多艺人赶赴医院探视。凌晨四点，成龙、曾志伟、刘培基等好友召开新闻发布会对外宣布逝世消息，社会各界人士纷纷表达哀痛和惋惜，香港特区政府和中联办官员向梅艳芳亲属发出唁电。华人地区各大媒体进行专题报道，诸多海外媒体，包括西方三大通讯社（美联社、法新社和路透社）、美国CNN电视台、英国BBC电台以及韩国、新加坡、马来西亚等亚洲国家的主流传媒均播报了梅艳芳逝世的消息。华人媒体称赞其为“香港的女儿”，美国《时代周刊》（亚洲版）则以“东方麦当娜”形容其在亚洲歌坛的地位。

2004年1月10日，内地同行在北京香格里拉酒店举行追思会，冯小刚、张纪中、何平、葛优、李冰冰、赵薇、范冰冰、蒋勤勤等二十余人出席。那英、孙楠等歌手在北京雍和宫举行私人佛教祈福仪式，遥送挚友一程。1月11日傍晚，香港举行公祭仪式，约七千来自世界各地的歌迷和各界名流赶赴吊唁。1月12日上午，梅艳芳的葬礼在香港殡仪馆举行，众多演艺界人士出席，近万香港市民和歌迷沿街送别，三百多传媒记者到场。葬礼当日，特首致送“音容宛在”四字挽联，中联办致送“懿德流芳”四字挽联，凤凰卫视、香港无线电视、亚洲卫视和华娱卫视进行了现场直播。

除文艺界人士外，致送花圈或前来吊唁的香港政治或商业界人士还有：行政长官董建华、中联办副主任李刚、立法会主席范徐丽泰、政务司司长曾荫权、财政司司长唐英年、工商局局长曾俊华、民政事务局局长何志平、财经事务及库务局局长马时亨、新闻处处长蔡莹璧、全国人大代表费斐、邵氏电影公司主席邵逸夫及夫人方逸华、嘉禾电影公司主席邹文怀、中国星集团主席向华强、民主派元老司徒华等。一些港澳豪门成员，如霍英东家族企业主席霍震霆、“赌王”何鸿燊胞姐何婉鸿、姨太梁安琪等也前来致祭。媒体如香港电台、香港商业电台、亚洲卫视、中央电视台《同一首歌》栏目组等有致送花圈。此外，一些音乐界和电影界团体也向香港演艺人协会发出唁电，国家广电总局（总局副局长赵实、电影局局长童刚）在唁电中赞扬了梅艳芳为推进两地艺术交流的卓越贡献。