1985年5月11日，为排遣朋友的郁闷，苗侨伟邀汤镇业到浅水湾游泳，同行的还有戚美珍和另一"无线"艺员吴君如。汤镇业一时兴起，也想让翁美玲尝尝"嫉妒"的滋味，于是欣然前往。4人在水中尽情地嬉戏逐闹，汤镇业的烦闷顿消，他怎知这片刻的欢乐将给他带来终身的悔恨。
第二天，在翁美玲和汤镇业出演的《桥王之王》定妆发布会上，首席大编南海鳄神便追问翁美玲此事。13日下午两人在公司化妆间爆发了一场激烈的争吵，过程至今不甚明了。可以确定的是翁美玲曾哭着说过"我们分手算了"之类的决断话，汤镇业独自离厂，翁美玲在恶劣的心情中独自乘坐公司的车回家，接着一个人喝下了半瓶白兰地，又用白兰地送服一些麻醉药物，直至糊涂地打开浴室煤气炉毁灭自己。据香港媒体报道，翁美玲死时身着红色睡袍，坐在沙发上，脚已经臃肿，不省人事。被朋友发现送往附近的医院，已经香消玉陨。据医生诊断，翁美玲死亡时间大约在3——4点。1985年5月14日，凌晨二时，打电话给邹世龙，说自己十分辛苦，活着没意思。当晚邹因不放心，曾到阿翁家楼下探望，但没能进入。
早上七点，邹世龙破门而入，发现阿翁在家中因煤气中毒而身亡。在她的日历牌上，留着一句话：DARINGILOVEYOU。清晨七时，阿翁被送到“浸会医院”，证实已返魂无术。
之前有消息称翁美玲是因为与汤镇业的情感问题而最终让她走上了不归路。但后来又有消息称与香港男星郑少秋的前妻沈殿霞有关。2008年因病逝世的沈殿霞入行数十载，重情重义、性格豪爽的她好友很多，人缘广。除了罗文、董骠、薛家燕、汪明荃、梅艳芳等好友外，不少后辈亦很尊重她。肥姐一生少绯闻，几乎与丑闻绝缘，惟一的争议是关于她间接逼死翁美玲的传闻。